区块链改变的10个投资方式,分布式帐本的应用潜力


区块链的分布式帐本技术具有投资革新的潜力,雷火电竞安卓app币等加密货币只是冰山一角。分布式帐本就像一个电子表格,可以根据需求任意进行配置及调整,该技术已在供应链管理中采用,例如国际大厂沃尔玛(Ticker:WMT)等商店正在使用区块链来追踪食品供应链以减少污染等食安问题,同时增强物流效率。未来五到十五年内,投资者可能会在金融市场上看到重要的应用。以下是区块链可以改变未来投资的10种方式。

1、结算即时性的提升Near-instantaneous Settlements ↑

现今世界交易大量繁琐,传统结算需要三天以上的时间,因为过程涉及的中介机构数量众多。麦肯锡公司(McKinsey&Co)驻波士顿的合伙人马特·希金森(Matt Higginson)说: 如果在分布式帐本建立资讯系统,交易和结算可以在信任的环境下,达成自动化与即时性,在点对点(P2P )的去中心交易中,交易后的结算时间将可能从几天缩短至几分钟。

2、交易成本的下降Trading costs ↓

中介人越少,交易过程中需要补偿成本的交易方就越少。根据这一结论得出的结论表明,降低了投资者的交易成本。Oliver Wyman(美国的金融策略和风险管理的顾问公司)的一份报告发现,目前资讯管理每年花费资本市场近100到1500亿美元的银行支出,另外有1000亿美元的交易与证券服务费。理论上有了区块链,银行系统可以更快更低成本。

3、国际交易24/7 Global trading ↑

24/7为未来证券交易所未来的标语,分布式帐本技术可以使交易所每周7天、每天24小时在全球活跃,时间与空间的限制将不复存在。像纳斯达克(NASDAQ)这样的主要交易所已经在朝这个方向发展,它最近与荷兰银行(ABN AMRO)、EuroCCP和Euroclear合作清算系统,让营业时间外的保证金追缴电话更容易处理。透过抵押品仪表板,交易方可以在几分钟内处理保证金追缴的通知和证券抵押品转移。

4、透明度和信任度的提升Transparency and Trust ↑

使用像区块链这样的分布式帐本,每个用户都可以观看所有交易的完整记录。每笔新交易都会成为链上的一个区块,因此你可以看到一张证券一路上的持有人是谁。此外,区块链还可以透过智能合约内置的规则和法规来设计,以规范每笔交易并自动阻止非法活动,因此提升了资本市场的透明度及可信赖性。

5、沟通性的增强 Communication ↑

承述上段,更高的透明度和信任度会逐渐渗透改变投资者、其投资组合和投资经理的相互关系。根据EY(安永会计事务所)的说法,使用区块链可以更轻松地共享帐户与交易。管理人员可以监视投资组合的实时绩效和风险数据。区块链还可以透过授权受信任方,运用私钥(private key)访问权限来配置管控信息,增加效率与安全性。

6、公众募资的容易性 Crowdfunding

初始代币发行(ICO)使资本筹集更简单,并可供各种规模的投资者使用。透过ICO,公司可以给投资者代币(Token),以换取资本。私募股权类型的ICO主要为授予持有人未来服务的权利,例如对公司未来开发的平台的使用权。另一种类型为提供与股东相似的公司股权份额的代币,但是请注意,SEC已向投资者发出警告,尽管某些ICO可能是诚实的投资机会,但另一些ICO却带来了巨大的损失或操纵风险,而投资者的保护和监管却大大减少了,所以此类型的代币多转为证券代币发行(STO),需要受到各国证交法的管制,目前各国法规仍在制定中。

7、房地产代币化 Real Estate Tokenized

房地产投资公司Platform Ventures的首席技术官罗杰·史密斯(Roger Smith)说,代币化交易可能会对房地产投资产生特别大的影响。通过代币众筹,投资者可以选择将其资金分配给多个房地产投资,此外,资产的转移可能变得更容易。通常资产管理人员因为有法律要求,要尽快投资和分配资金,遵循法律,分配经常以信托形式给投资者,或者直接发送到投资者的银行账户。藉由区块链,管理者可以提供投资者代币,让他们出金或进行再投资。

8、投资流动性增加 Liquidity↑

区块链可以消除像是房地产等复杂资产中,所以权转让的管理难题,传统想要增加其流动性是很困难的。房地产领域是一个二级市场,您可以很容易的离开或回到房地产市场,使用区块链,这将成为现实。如果股票运行在区块链上,那么进入和退出就如同将其从使用者A转移到使用者B一样简单,而无需涉及管理上的麻烦。这可以减少私人投资的锁定时间(lock-up time),使投资者能够控制他们参与基础投资组合的时间。

9、可交易性新增 Tradable↑

说到真实资产,代币化的技术使得你有机会交易你祖母遗赠的梵谷画作。代币机制可以将诸如画作、古董等高价资产数位化,成为可以在区块链上即时交易、无国界限制,至发明人的专利或创作者的版权等也都可交易。您可以将这些价值资产代币化后切分成多个单位,供投资者购买,使他们可以像拥有Apple股份(AAPL)一样拥有标的资产的股份。

10、股东投票程序的改善 shareholder voting process↑

区块链可以简化股东投票的流程。纳斯达克技术业务中的数位资产负责人约翰·托尔(Johan Toll)说,纳斯达克正在建立一个以分布式帐本技术为基础的电子投票系统,其可以更有效地管理公司年会上的投票, 该系统透过区块链技术检查选民愿望清单上,包括增强的透明度和可审核性,期望投票可以在线上实时进行,并将结果保存在不可窜改的链上。2018年,纳斯达克与南非中央证券存管处(South Africa's central securities depository)签署了一项协议,将电子投票带入南非资本市场。

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